時期 2007年8月 2011年3月1日 2011年4月1日 （出所）国家外貨管理局など 取引種類 直物元転・外貨転 （即期结售汇） 先物為替予約 （远期结售汇） 為替スワップ （外汇掉期） 通貨スワップ （货币掉期） 人民元・外貨デリバティブ商品業務 オプション （期权） （出所）「銀行による元転・外貨転業務取扱管理規則」「銀行による元転・外貨転業務取扱管理規則実施細則」「外国為替市場による実体経済へのサポートの更なる促進に関する措置についての通達」など中国で銀行が取扱可能な外国為替取引（対顧客）の種類 内容 内容（抜粋） 人民元と外貨との通貨スワップ（人民币外汇货币掉期）(RMB/FX Cross Currency Swaps)が導入9。インターバンク先物為替市場の会員資格を有する国内機関は，市場において人民元対外貨の通貨スワップ業務を行うことが可能 銀行の対顧通貨スワップ取引については，銀行と取引先との間での通貨スワップ取引が解禁10 中国国内における外資系企業の為替リスクのヘッジ手段として，対顧人民元対外貨のオプション取引（RMB/FX Options）は解禁。インターバンク市場，対顧市場で行われることとなった11 取引日の為替レートに基づき2営業日以内に両替決済を完了させるスポット取引 受渡における全額決済，差額決済 直物の元転・外貨転と反対方向の為替予約を組み合わせた取引。直物元転する外貨は外貨管理上，元転可能な資金に限る 異なる通貨のキャッシュフローを交換する取引。以下の取引が可能になっている ①元本交換が取引開始日・終了日2回の取引 ②元本交換が開始日・終了日のどちらか1回の取引 ③元本交換なしの取引（クーポン・スワップ） （①に係る元転・外貨転は為替スワップ業務の管理規定を参照，②に係る元転・外貨転は実需原則を遵守） ①ヨーロピアンオプション，アメリカンタイプとアジアン・オプションを取扱可 ②コール（購入），プット（売却）ともに取扱可 ③複数オプションの多様な組み合わせも可能に ④人民元対外貨デリバティブの損益，オプション料につき,中国本土の顧客は人民元で決済すること。域外の顧客は人民元もしくは外貨で決済することが可能であるが，損益とオプション料を同一の通貨で決済しなければならない ⑤権利行使で発生する顧客の外貨収支は，実需背景が支持する実際の規模を超えてはならない 48 9「中国人民银行关于在银行间外汇市场开办人民币外汇货币掉期业务有关问题的通知」（銀発[2007]287号，失効） 10「国家外汇管理局关于外汇指定银行对客户人民币外汇货币掉期业务有关外汇管理问题的通知」（匯発[2011]3号，失効） 11「关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知」（匯発[2011]8号，失効）
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